L'Observatoire de la finançabilité.
La donnée de référence sur la capacité réelle des acquéreurs à financer leur achat immobilier — avant la signature. Croisement de l'échantillon Keria et des sources publiques françaises.
Entre ce qu'un acquéreur déclare pouvoir emprunter et ce qu'il peut réellement financer, l'écart décide de la vente. L'Observatoire quantifie cet écart : quelle part des acquéreurs est réellement finançable, où se situent les blocages (endettement, apport, PTZ), et comment cela varie selon le profil et la région.
Ce que révèlent les dossiers analysés.
Indicateurs issus de l'échantillon Keria — 170 dossiers d'acquéreurs évalués sur pièces (agrégés, anonymisés), du 22 mai au 7 juillet 2026. Édition 2026.
Échantillon Keria : 170 dossiers d'acquéreurs analysés sur pièces, agrégés et anonymisés, du 22 mai au 7 juillet 2026. Répartition : 35 % finançables en l'état (vert), 51 % à retravailler (orange), 8 % non finançables (rouge), 5 % non analysés. Indicateurs indicatifs, sans valeur contractuelle, variables selon le périmètre et la période.
Les règles HCSF qui décident de la finançabilité.
Depuis 2022, les normes du Haut Conseil de stabilité financière encadrent l'octroi de crédit immobilier. Ce sont elles qui déterminent, dossier par dossier, la capacité réelle.
Taux d'effort maximal
La charge de remboursement ne peut dépasser 35 % des revenus, assurance emprunteur comprise. C'est le premier filtre de finançabilité.
Durée maximale
La durée du crédit est plafonnée à 25 ans, portée à 27 ans en cas de différé (achat en VEFA ou travaux importants).
Marge de flexibilité
Les banques peuvent déroger aux seuils pour 20 % de leur production, en priorité pour la résidence principale et les primo-accédants.
Source : Haut Conseil de stabilité financière (HCSF), décisions relatives aux conditions d'octroi de crédit immobilier. Cadre en vigueur, susceptible d'évoluer ; vérifiez la dernière décision publiée.
La finançabilité n'est pas la même pour tous.
Deux lectures complémentaires : par profil d'acquéreur et par région. Valeurs issues de l'échantillon Keria (170 dossiers, 22 mai–7 juillet 2026).
Par profil d'acquéreur
| Profil | Part finançable | Frein principal observé |
|---|---|---|
| Salarié / autre (142) | 37 % | Apport / taux d'endettement |
| Travailleur non salarié (TNS) (10) | 30 % | Stabilité / lisibilité des revenus |
| Investisseur (9) | 44 % | Endettement cumulé |
Par région
| Région | Part finançable | Apport moyen |
|---|---|---|
| AQUITAINE (29) | 17 % | 32 491 € |
| PAYS DE LA LOIRE (50) | 26 % | 33 636 € |
| CENTRE (41) | 59 % | 24 210 € |
| SAVOIE (50) | 46 % | 80 893 € |
Le profil primo/secundo-accédant n'est pas distingué (champ absent de l'export). Ventilation par région (d'après la caisse partenaire d'origine du dossier). Entre parenthèses : nombre de dossiers. Projet moyen tous dossiers : 274 020 € · financement moyen 227 636 € · taux d'effort moyen 34,4 % · durée moyenne ≈ 24 ans.
D'où viennent ces données.
L'Observatoire croise deux natures de données : l'échantillon propriétaire Keria — dossiers d'acquéreurs évalués sur pièces, agrégés et anonymisés — et des sources publiques de référence qui situent le marché. Chaque chiffre publié est daté et attribué. Les indicateurs Keria précisent leur périmètre (nombre de dossiers, période). Cet observatoire est un document d'information ; il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une garantie d'octroi de crédit.
- FPI — Fédération des promoteurs immobiliers (marché du logement neuf, réservations).
- SDES / ECLN — ministère (commercialisation des logements neufs).
- Banque de France / HCSF — conditions d'octroi, taux d'endettement.
- Observatoire Crédit Logement / CSA — taux, durées, apports.
- INSEE — revenus, ménages, démographie.
- Notaires de France — prix et volumes de transactions.
Keria, « L'Observatoire de la finançabilité — Édition 2026 », keria.tech/observatoire-financabilite.html
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